原標(biāo)題：深圳科創(chuàng)融資調(diào)研：小額信用貸切入破解首貸難 在激光顯示領(lǐng)域擁有數(shù)千項(xiàng)專利的光峰科技，今年7月在上交所科創(chuàng)板上市，此前曾因點(diǎn)亮故宮，為故宮打造首次燈光秀而聲名大噪。

不過，這樣一家明星公眾公司，在創(chuàng)業(yè)之初也曾遭遇融資難。

在2006-2014年漫長的前期投入過程中，除了創(chuàng)始人自掏腰包、一輪股權(quán)融資，對(duì)于盈利尚不穩(wěn)定的光峰科技，中信銀行給出了300萬元流動(dòng)資金貸款。

該筆信貸的邏輯，既是基于該企業(yè)的自主核心技術(shù)及商業(yè)化前景等“軟信息”，也與該行對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的授信策略不無關(guān)系。

該行早期以小額授信為切口，參與服務(wù)有核心技術(shù)、核心團(tuán)隊(duì)的企業(yè)，給予企業(yè)300萬至500萬元信用貸款，后續(xù)再根據(jù)企業(yè)實(shí)際需要逐步加大信貸額度。

這項(xiàng)策略在一定程度上能保證潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失可控。

中信銀行深圳分行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)、副行長嚴(yán)俊表示，目前，該行對(duì)科創(chuàng)類企業(yè)的融資標(biāo)準(zhǔn)，主要看企業(yè)硬性指標(biāo)、客觀財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營發(fā)展情況、所處行業(yè)等，以及企業(yè)的負(fù)債、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相關(guān)聯(lián)。

在這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)之上，還要看企業(yè)主個(gè)人和企業(yè)的成長性。

優(yōu)必選高級(jí)副總裁張鉅在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道等媒體采訪時(shí)表示，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)往往也是銀行的競(jìng)爭(zhēng)、稅務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)。

中國下一代科技發(fā)展不能再被“卡脖子”，這背后需要優(yōu)質(zhì)的人才和大量的資金，也對(duì)銀行識(shí)別企業(yè)的能力提出了更高的要求。

另一家股份制銀行招行，則開發(fā)了“一個(gè)中心批全國”的零售信貸工廠模式。

其操作模式為，在總行設(shè)立零售信貸工廠，集中44家分行的線上小微信貸業(yè)務(wù)，通過標(biāo)準(zhǔn)化、流水線的作業(yè)對(duì)貸款進(jìn)行審批。

“不管是其他國家的模式，還是國內(nèi)一些比較成功的模式，對(duì)于招商銀行這么大規(guī)模的銀行來說，都沒辦法照搬。

”在中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)組織的一場(chǎng)調(diào)研活動(dòng)中，招商銀行零售信貸部副總經(jīng)理趙曉君表示。

科創(chuàng)企業(yè)融資術(shù) 科創(chuàng)企業(yè)早期往往投入時(shí)間較長，且需要持續(xù)數(shù)年的大手筆投入，短期看不到盈利。

如何給這批不符合傳統(tǒng)信貸“資質(zhì)”的科創(chuàng)企業(yè)給予融資？ “截至2019年10月末，中信銀行深圳分行已經(jīng)與1707戶國家高新技術(shù)企業(yè)開展合作，95%以上都是民營企業(yè)。

”中信銀行深圳分行副行長、風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)嚴(yán)俊說。

嚴(yán)俊說，在科創(chuàng)板上市的深圳企業(yè)中，該行很早與之展開了合作。

“對(duì)光峰光電的支持從5年前開始，當(dāng)時(shí)授信300萬元。

到它上市時(shí)，中信銀行與光峰光電的融資合作規(guī)模已經(jīng)超過1億元。

另外，中信銀行在支持微芯生物時(shí)，并不確定其將來能否上市，能否發(fā)展得好，而是基于對(duì)企業(yè)科學(xué)客觀的判斷給予支持。

” 光峰科技2006年創(chuàng)立于深圳；2007年研發(fā)出基于藍(lán)色激光的熒光激光顯示技術(shù)，并圍繞該技術(shù)布局底層專利，注冊(cè)為ALPD商標(biāo)；基于該技術(shù)，2014年與中影集團(tuán)、巴可公司合作推出第一款激光電影光源，一上市便搶占了1.4萬塊熒幕，占總市場(chǎng)的20%以上。

“企業(yè)發(fā)展成功后，一般來說不愁資金，但在光峰科技還處于艱難的初創(chuàng)階段時(shí)，能夠大膽給予信任和資金支持，特別難能可貴。

”光峰科技副總經(jīng)理曾鹿海說。

隨著企業(yè)成長壯大，中信銀行對(duì)光峰科技的授信額度已經(jīng)擴(kuò)大至1.1億元。

企業(yè)融資除了傳統(tǒng)的流動(dòng)資金貸款、國內(nèi)信用證、銀行承兌匯票等，已經(jīng)擴(kuò)展到知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、中影巴克股權(quán)質(zhì)押等契合科創(chuàng)企業(yè)特點(diǎn)的產(chǎn)品。

中信銀行業(yè)務(wù)總監(jiān)兼深圳分行行長蘆葦表示，該行在科創(chuàng)企業(yè)融資摸索出了一套方法，從早期的小額信用貸款切入，解決企業(yè)部分資金需求，再逐步跟隨企業(yè)發(fā)展來擴(kuò)大融資規(guī)模。

通過這套方法，已登陸科創(chuàng)板的3家深圳企業(yè)，都是該行的客戶。

中信銀行深圳分行副行長蔣東明表示，目前，該行已經(jīng)通過股債聯(lián)動(dòng)、選擇權(quán)貸款、股權(quán)直投等方式，為當(dāng)?shù)乜苿?chuàng)企業(yè)提供綜合融資解決方案，適應(yīng)其不同階段的資金需求。

此外參與政府組織的專項(xiàng)基金，跟投政府中小微企業(yè)發(fā)展基金和引導(dǎo)基金，跟貸政府基金已經(jīng)投資的企業(yè)。

“2016年，我們還處于初創(chuàng)階段，能同銀行建立更深、更專業(yè)的合作特別重要。

當(dāng)年，中信銀行深圳分行為我們提供3000萬元綜合授信額度，2018年又增加到3億元。

”張鉅說。

“零售信貸工廠”重塑流程 國際金融業(yè)界在小微領(lǐng)域早已有實(shí)踐，但均有局限。

例如，富國銀行以10萬美元以下的小額貸款為主；泰國開泰銀行小微信貸區(qū)域規(guī)模較小。

國內(nèi)臺(tái)州銀行、泰隆銀行等城商行，服務(wù)于自己熟悉的領(lǐng)域，做出了自己特色的小微金融模式，不過額度比較小。

“招行小微貸款4000億，而且全國展業(yè)。

我們要承擔(dān)責(zé)任，小微模式探索非常具有挑戰(zhàn)性。

”趙曉君表示，探索的主導(dǎo)思想是依托數(shù)據(jù)、科技，用標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)。

例如，要盡可能接入大量數(shù)據(jù)，如工商數(shù)據(jù)、稅務(wù)數(shù)據(jù)、產(chǎn)權(quán)抵押信息等；小微信貸集中由總行審批，總行審貸官以統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)審核全國的小微貸款；在客戶體驗(yàn)，業(yè)務(wù)經(jīng)理配有PAD平臺(tái)，提交資料后，審批時(shí)間48小時(shí)，然后辦理可抵押。

由此，實(shí)現(xiàn)了對(duì)存量小微業(yè)務(wù)的“三集中”管理：策略集中管控、預(yù)警早催集中運(yùn)營、后端催收流程集中監(jiān)控。

此外，招行一方面運(yùn)用“數(shù)據(jù)+策略+平臺(tái)”的智能風(fēng)控體系，分析集群的風(fēng)險(xiǎn)特征，做到風(fēng)險(xiǎn)定位更精確；另一方面，通過對(duì)存量押品建立標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)庫，形成押品綜合評(píng)價(jià)模型，針對(duì)押品實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)評(píng)級(jí)，降低押品風(fēng)險(xiǎn)。

“有一些小微風(fēng)險(xiǎn)無法數(shù)字化，比如‘借名貸款’，審貸官會(huì)直接聯(lián)系尋找線索，然后再深挖風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)過嚴(yán)格訓(xùn)練的審貸官，會(huì)知道哪些數(shù)據(jù)是不準(zhǔn)確的。

在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)，人和機(jī)器會(huì)一起進(jìn)化。

”趙曉君說。

目前招行線上授信最高額度為50萬元，更高則有賴于數(shù)據(jù)和人工的結(jié)合，后者更多判定非標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)容。

“在相當(dāng)長時(shí)間內(nèi)，小微業(yè)務(wù)的復(fù)雜性決定了金融服務(wù)中人和數(shù)據(jù)要形成良性互動(dòng)，需要通過這個(gè)過程去發(fā)現(xiàn)問題、完善機(jī)制。

”趙曉君強(qiáng)調(diào)，此舉嘗試達(dá)到量化工具與人工經(jīng)驗(yàn)的不斷融合。

對(duì)于如何更好熨平地區(qū)差異化的問題，趙曉君回應(yīng)：“我們?cè)诟鞯囟冀尤氪罅慨?dāng)?shù)財(cái)?shù)據(jù)，并且派總行審貸官去分行了解情況。

目前風(fēng)險(xiǎn)水平還是符合期許的，全行總體數(shù)值也在承受范圍內(nèi)。

” 除此之外，12月12日，招商銀行發(fā)布針對(duì)小微企業(yè)主的特色應(yīng)用軟件——招貸App。

整合了招行零售信貸線上線下產(chǎn)品，為小微企業(yè)主提供全流程一站式線上服務(wù)。

(責(zé)任編輯：DF120)。