摘要 【加速落地！一天3家券商再融資官宣新進展 資金投向各有不同 1500億券業融資在路上】12月13日晚間，有三家上市券商再融資事項都有最新進展。

年初拋出130億定增計劃的中信建投證券正式回復證監會反饋意見，該定增事項距離落地又近一步；山西證券60億配股事項發布了修改版的發行預案，近期也將回復證監會反饋意見；東吳證券的65億配股則獲得了證監會審核通過。

（券商中國） 證券業正在密集補充資本金，以在可持續發展中增強行業競爭力。

12月13日晚間，有三家上市券商再融資事項都有最新進展。

年初拋出130億定增計劃的中信建投證券正式回復證監會反饋意見，該定增事項距離落地又近一步；山西證券60億配股事項發布了修改版的發行預案，近期也將回復證監會反饋意見；東吳證券的65億配股則獲得了證監會審核通過。

就在證監會表態將支持券商多渠道充實資本之際，多家上市券商再融資事項出現進展，對于證券行業無疑是利好兌現之舉。

其中，山西證券修訂后的募資用途將加大對另類子公司的投入力度，此前海通證券也加大了對投行業務的投入，多家券商都在抓住科創板推出的契機，謀求盈利增量，提高行業競爭力。

值得一提的是，市場一直關注的中信建投使用“中信”商標的具體情況，則借著再融資反饋意見的契機，得以稍有了解。

自2008年首次簽署商標使用許可合同，中信建投證券與中信集團已續簽四次合同，最近的一次合同從2019年5月1日生效，2021年4月份終止。

中信建投對百億定增計劃進行反饋意見回復 12月13日晚間，中信建投證券發布公告，對證監會關于其130億定增的反饋意見進行回復。

證監會主要關注四個問題，關于該公司最近3年內受到行政處罰的情況、融資間隔期和募資投向、被證券監管部門和交易所處罰的情況，以及關于使用“中信”相關商標的協議續簽問題。

今年初，中信建投證券推出了130億元的定增預案，距離A股上市7個月，恰好符合監管新規對再融資間隔不低于6個月的要求，引發市場關注。

借著再融資問詢的契機，投資者也得以了解到中信建投使用“中信”商標的具體情況。

而早在今年年中中信證券表示要減持中信建投A股時，這個問題就被眾多市場人士所關注。

證監會在反饋意見中表示，根據申請文件，目前中信集團許可中信建投證券使用“中信”相關商標的協議已經到期，續簽事項正在推進當中。

請補充披露商標續簽事項的進展情況，是否存在不能續簽的風險，對公司后續經營的影響。

中信建投證券對此回復稱，截至本回復出具日，公司已于中信集團正式簽署了商標使用許可合同，2019年5月1日生效，至2021年4月30日終止，商標使用許可費為 0 元，許可期限為兩年。

值得注意的是，雙方于2008年首次簽署《商標使用許可合同》，首次簽約有效期為兩年。

2010年開始，關于商標使用事項已續簽4次，此前每次續簽合同的許可期限均為3年。

中信建投證券表示，為應對“中信”品牌使用授權無法續期等情況可能導致的不利影響，公司制定了兩條應對措施： 一是在日常運營和品牌管理過程中，謹慎使用“中信”品牌商標，并與中信集團保持持續的溝通，盡最大努力避免出現“中信”品牌使用授權無法續期或被提前終止的情況。

二是公司已指派專人負責品牌授權協議續簽相關事項，未來在相關合同期滿前，公司將與中信集團提前溝通、辦理續簽事宜，同時公司將根據相關法律法規的規定，及時履行信息披露義務。

另外，證監會也在反饋意見中要求公司對再融資間隔和募資投向進行說明。

中信建投證券表示，公司前次募集資金均已使用完畢，募資投向未發生變更且按計劃投入。

本次募資用途與定增預案一致，即發展資本中介業務不超過55億，發展投資交易業務不超過45億，信息系統建設不超10億，增資子公司不超過15億，其他運營資金安排不超過5億元。

作為資本密集型行業，證券公司紛紛加大再融資步伐，以在未來的行業競爭中有更強的發展潛力，券商推出再融資計劃也在情理之中。

山西證券發布60億配股修改預案 12月13日晚間，山西證券發布了《2019年度配股公開發行預案(修訂稿)》，相比4月份發布的預案，明確了配售比例為每10股配3股，更新了今年前三季度的財務指標，而最重要的變化，則是在募資用途中，加大了對另類子公司的投入力度。

今年4月份，山西證券發布了2019年度配股公開發行預案，預計向公司原有股東配股募集資金總額不超過60億元，分別以不超過20億元投入資本中介業務、債券自營業務以及對子公司增資。

配股比例為每10股不超過3股，若以公司截至2019年3月31日的總股本28.29億為基數測算，本次配售股份數量為不超過8.49億股。

最初的配股發行預案中，山西證券在募資用途中表示，擬利用不超過20億元資金用于對公司全資子公司格林大華期貨和山證創新的投入，后者是山西證券于去年12月份成立的另類投資子公司。

最新的預案修訂稿中，對于計劃向子公司增資的20億元，山西證券修改了用途，改為以不超過20億元資金投入山證創新，此次募資暫不用于增資格林大華期貨。

山西證券相關負責人對記者表示，科創板無疑是資本市場一個重要的增量，也是證券業需要重視的機遇。

科創板相關制度中引入了“保薦+跟投”制度，保薦機構必須通過下屬另類投資子公司以自有資金參與科創板跟投。

目前，山證創新的注冊資本金只有10億元，相對市場需求和公司未來發展有點不匹配。

綜合考慮公司未來各業務板塊的發展規劃，為進一步增強與公司相關業務的協同，公司本次擬使用本次發行募集資金中不超過20億元對公司全資子公司山證創新增資，資金將主要用于山證創新開展科創板跟投、私募股權投資、創業投資、產業并購等相關業務。

值得一提的是，就在11月23日，山西證券公告稱，于近日收到了證監會關于配股事項的項目審查一次反饋意見通知書，要求相關中介機構在30天內對監管提出的問題進行書面說明和解釋。

而最新的修訂預案也可能是對監管反饋意見回復的一部分。

上市券商近1500億再融資計劃待實施 我國證券業正在發生大變革，及時進行資本補充，是證券公司可持續發展的重要驅動力。

同樣在12月13日晚間，東吳證券65億配股計劃獲證監會審核通過。

根據發行預案，所募資金將主要用于發展投資與交易業務、發展資本中介業務等。

一周之前，12月6日，海通證券200億元的定增申請在歷時20個月的等待后，獲得證監會審核通過。

其所募資金將主要用于發展FICC、投行業務。

據券商中國記者梳理，目前仍有18家上市公司的再融資計劃在排隊實施，總規模接近1500億，其中定增項目有8個，配股項目有6個，可轉債項目有4個。

定增募資方面，除海通證券和中信建投證券外，國信證券150億元定增計劃已獲證監會核準；中信證券134.6億元發行股份購買資產事項也在2019年10月獲發審委通過；南京證券、西南證券、中原證券、第一創業的相關定增項目仍處于處于股東大會通過的階段。

6個配股計劃中，東吳證券65億元的配股事項即將落地，國海證券的50億元配股項目在上月就獲得證監會發審委審核通過，山西證券即將進行一次問詢回復，國元證券、天風證券、招商證券在內的配股項目僅進行到股東大會通過階段。

業內人士表示，相對于定增需要再引進其他股東，配股是對公司原有股東募集資金，操作實施起來更容易推進。

可轉債兼具股票和債券的特性，其走勢一般與正股相關，也有很多上市公司選擇發行可轉債。

證券業來看，華林證券、安信證券、財通證券、華安證券4家上市券商的可轉債發行方案也都處在股東大會通過階段。

證監會11月9日就修改再融資規則公開征求意見發布之后，有券商撤回原本的再融資申請以調整方案。

興業證券12月3日召開第五屆董事會第二十四次會議，審議通過了《關于撤回公司本次非公開發行股票事項申請文件的議案》。

按照原計劃，興業證券擬募資不超過80億元。

興業證券表示，撤回申請的原因是綜合考慮資本市場環境、監管政策變化等因素。

（文章來源：券商中國） (責任編輯：DF075)。