原標題：嘉必優(yōu)過會：科創(chuàng)板過會第85家 國泰君安證券過5單 10月31日，上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市委2019年第41次審議會議召開，嘉必優(yōu)生物技術(shù)(武漢)股份有限公司(以下簡稱“嘉必優(yōu)”)首發(fā)獲通過。

這是今年過會的第85家科創(chuàng)板企業(yè)。

嘉必優(yōu)此次IPO的保薦機構(gòu)為國泰君安證券股份有限公司，保薦代表人為周聰，許磊。

這是國泰君安證券今年第5單保薦過會的科創(chuàng)板項目。

6月19日，國泰君安證券保薦的杭州安恒信息技術(shù)股份有限公司過會。

同日，國泰君安證券同華菁證券聯(lián)合保薦的上海微創(chuàng)心脈醫(yī)療科技股份有限公司過會。

6月28日，國泰君安證券保薦的晶晨半導體(上海)股份有限公司過會。

7月30日，國泰君安證券保薦的青島海爾生物醫(yī)療股份有限公司過會。

嘉必優(yōu)是以生物技術(shù)為立足之本，集成工業(yè)菌種定向優(yōu)化技術(shù)、發(fā)酵精細調(diào)控技術(shù)、高效分離純化制備技術(shù)，通過可持續(xù)的微生物合成制造方式，為全球營養(yǎng)與健康領(lǐng)域的客戶提供高品質(zhì)的營養(yǎng)素產(chǎn)品與創(chuàng)新的解決方案。

公司的主營業(yè)務(wù)包括多不飽和脂肪酸 ARA、藻油 DHA 及 SA、天然 β-胡蘿卜素等多個系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于嬰幼兒配方食品、膳食營養(yǎng)補充劑和健康食品、特殊醫(yī)學用途配方食品等領(lǐng)域。

嘉必優(yōu)擬登陸上交所科創(chuàng)板，擬公開發(fā)行股票不超過3000萬股，公開發(fā)行股份數(shù)量不低于本次發(fā)行后股份總數(shù)的25%，擬募集資金5.45億元，其中1.98億元用于微生物油脂擴建二期工程項目，1.99億元用于多不飽和脂肪酸油脂微膠囊生產(chǎn)線擴建項目，1.48億元用于研發(fā)中心建設(shè)項目。

審核意見 請發(fā)行人補充披露： (1)除《專利許可協(xié)議》所述及的帝斯曼相關(guān)專利外，帝斯曼目前是否還有其他ARA領(lǐng)域的基礎(chǔ)性專利會構(gòu)成發(fā)行人難以規(guī)避的專利障礙； (2)帝斯曼保留對嘉吉提起專利侵權(quán)訴訟的原因，其是否已就相關(guān)事項提起訴訟，該等情形是否會對嘉吉與發(fā)行人后續(xù)業(yè)務(wù)合作產(chǎn)生重大影響； (3)發(fā)行人三大核心技術(shù)：發(fā)酵法生產(chǎn)多不飽和脂肪酸(花生四烯酸)、雙鞭甲藻和裂殖壺菌DHA菌種以及初始技術(shù)和離子束微生物誘變育種技術(shù)是否存在被國內(nèi)外新的專利覆蓋或者新的技術(shù)替代的風險以及對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營的影響。

請保薦機構(gòu)發(fā)表明確核查意見。

上市委會議提出問詢的主要問題： 1。

發(fā)行人披露其三大核心技術(shù)中，發(fā)酵法生產(chǎn)多不飽和脂肪酸(花生四烯酸)系目前通過我國食品安全國家標準規(guī)定的生產(chǎn)ARA油脂的唯一技術(shù)路線，雙鞭甲藻和裂殖壺菌DHA菌種以及初始技術(shù)系生產(chǎn)藻油 DHA 產(chǎn)品的主流技術(shù)路線，離子束微生物誘變育種技術(shù)系生產(chǎn)SA產(chǎn)品的主流技術(shù)路線，發(fā)行人目前采用的發(fā)酵法生產(chǎn)SA的技術(shù)路線成為國內(nèi)的主流技術(shù)路線。

請發(fā)行人代表說明以上三種技術(shù)是否存在被國際上新的專利覆蓋或者新的技術(shù)替代的風險以及對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營的影響。

請保薦代表人發(fā)表明確意見。

2.2015年發(fā)行人與帝斯曼就專利糾紛達成和解，發(fā)行人不再申請和訴訟帝斯曼ARA相關(guān)專利無效，發(fā)行人接受帝斯曼ARA相關(guān)專利仍然有效的結(jié)果；帝斯曼許可發(fā)行人在一定地域和銷售數(shù)量范圍內(nèi)生產(chǎn)銷售ARA產(chǎn)品，但是，帝斯曼在前述協(xié)議中明確保留了起訴嘉吉專利侵權(quán)的權(quán)利；報告期各期，發(fā)行人向嘉吉境外銷售收入分別為2,946.41萬元、4,078.34 萬元、4,364.95 萬元和 3,176.73 萬元，占發(fā)行人營業(yè)收入的比重分別為 16.44%、18.17%、15.38%和 21.99%，嘉吉系發(fā)行人重要客戶之一，也是最大的境外客戶。

請發(fā)行人代表說明：(1)除《專利許可協(xié)議》所述及的帝斯曼相關(guān)專利外，帝斯曼目前是否還有其他 ARA 領(lǐng)域的基礎(chǔ)性專利會構(gòu)成發(fā)行人難以規(guī)避的專利障礙；(2)帝斯曼保留對嘉吉提起專利侵權(quán)訴訟的原因，其是否已就相關(guān)事項提起訴訟，該等情形是否會對嘉吉與發(fā)行人后續(xù)業(yè)務(wù)合作產(chǎn)生重大影響。

請保薦代表人發(fā)表明確意見。

3。

報告期內(nèi)，發(fā)行人向貝因美銷售產(chǎn)品的金額分別為5,328.29 萬元、4,433.03 萬元、4,156.26 萬元和 1,605.95 萬元。

報告期各期末，發(fā)行人對貝因美應(yīng)收商業(yè)承兌匯票余額分別為 0 萬元、1,012.62 萬元、995.48 萬元和 2,045.48 萬元。

根據(jù)貝因美 2019 年半年度報告，該公司 2019 年上半年度凈利潤為-12,060.61 萬元。

請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合貝因美的經(jīng)營現(xiàn)狀及相關(guān)應(yīng)收賬款的最新回收情況說明發(fā)行人對其相關(guān)應(yīng)收賬款的應(yīng)收商業(yè)承兌匯票是否存在不能收回的風險，相關(guān)壞賬準備是否充分；(2)結(jié)合目前貝因美在手訂單情況說明其與貝因美的業(yè)務(wù)是否存在不能繼續(xù)或大幅降低的風險。

請保薦代表人發(fā)表明確意見。

4。

請發(fā)行人代表：(1)說明合伙協(xié)議或其他相關(guān)協(xié)議中是否存在對員工持有及轉(zhuǎn)讓嘉宜和合伙份額的限制條款，包括但不限于是否存在服務(wù)期要求以及是否存在對合伙份額轉(zhuǎn)讓時間、轉(zhuǎn)讓條件等的限制；(2)結(jié)合上述限制條款說明相關(guān)股份支付費用全部確認在 2015 年是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定；(3)發(fā)行人披露，其歷次合伙人變動過程中，轉(zhuǎn)讓價格=員工初始投資額+員工初始投資額×當期定期一年期存款利率×(員工持有出資份額的天數(shù)÷365)，進一步說明該條款實質(zhì)是否屬于合伙份額的回購條款？如屬于，發(fā)行人認為合伙人份額變動不構(gòu)成股份支付是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定；(4)進一步說明按“前三年歸屬于母公司所有者凈利潤平均值、取 13.5 倍 PE”的估值方法是否公允，2015 年至 2018 年間估值固定使用 13.5 倍的 PE 是否合理，是否存在低估股份支付費用的情況。

請保薦代表人發(fā)表明確意見。

科創(chuàng)板過會企業(yè)一覽： 注：擬募集資金為上會稿數(shù)據(jù)，非最新數(shù)據(jù)。

過會后主動申請終止注冊科創(chuàng)板企業(yè)一覽： 證監(jiān)會不予同意注冊科創(chuàng)板企業(yè)一覽： 緩審議科創(chuàng)板企業(yè)一覽： 科創(chuàng)板被否企業(yè)一覽： (責任編輯：DF406)。