摘要 【郵儲(chǔ)銀行等4家企業(yè)首發(fā)成功過(guò)會(huì) 中英科技取消審核】今日5家企業(yè)首發(fā)上會(huì)，其中，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司、廣東東鵬控股股份有限公司、浙江甬金金屬科技股份有限公司、僑銀環(huán)保科技股份有限公司等4家成功過(guò)會(huì)，此外，常州中英科技股份有限公司取消審核。

（證監(jiān)會(huì)） 第十八屆發(fā)審委2019年第153次會(huì)議審核結(jié)果公告 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2019年第153次發(fā)審委會(huì)議于2019年10月24日召開(kāi)，現(xiàn)將會(huì)議審核情況公告如下： 一、審核結(jié)果 (一)中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司(首發(fā))獲通過(guò)。

(二)廣東東鵬控股股份有限公司(首發(fā))獲通過(guò)。

(三)浙江甬金金屬科技股份有限公司(首發(fā))獲通過(guò)。

(四)僑銀環(huán)保科技股份有限公司(首發(fā))獲通過(guò)。

二、發(fā)審委會(huì)議提出詢(xún)問(wèn)的主要問(wèn)題 (一)中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司 1、發(fā)行人報(bào)告期委托郵政集團(tuán)辦理代理銀行業(yè)務(wù)，支付代理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)，關(guān)聯(lián)采購(gòu)金額較大且逐年增長(zhǎng)。

請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)關(guān)聯(lián)交易形成的歷史背景，關(guān)聯(lián)采購(gòu)金額逐年增長(zhǎng)的原因及合理性；(2)關(guān)聯(lián)交易定價(jià)政策和具體機(jī)制，郵政集團(tuán)代理儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)利潤(rùn)率逐年下降且總體水平低于可比四大國(guó)有商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)分部存款業(yè)務(wù)利潤(rùn)率的原因及合理性，是否存在對(duì)發(fā)行人利益輸送的情形；(3)大股東和實(shí)際控制人規(guī)范和減少關(guān)聯(lián)交易承諾的可行性及有效性。

請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

2、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)采用郵銀模式，個(gè)人存款主要來(lái)源于郵政集團(tuán)代理網(wǎng)點(diǎn)。

發(fā)行人委托郵政集團(tuán)辦理代理銀行業(yè)務(wù)，各期支付的儲(chǔ)蓄代理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)支出金額較大且逐年增長(zhǎng)。

發(fā)行人多處房屋、商標(biāo)來(lái)自郵政集團(tuán)。

此外，郵政集團(tuán)存在匯兌業(yè)務(wù)、生活繳費(fèi)代收業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)兼業(yè)代理等與發(fā)行人相同或相似的業(yè)務(wù)。

請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說(shuō)明針對(duì)代理網(wǎng)點(diǎn)是否單獨(dú)制定了相關(guān)的管理制度，是否能確保代理網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)有效控制；(2)說(shuō)明代理網(wǎng)點(diǎn)、代理網(wǎng)點(diǎn)工作人員、房產(chǎn)等對(duì)發(fā)行人的重要程度，未投入發(fā)行人的原因，租賃或授權(quán)使用費(fèi)、代理費(fèi)是否公允；(3)說(shuō)明發(fā)行人吸收存款是否主要通過(guò)控股股東、實(shí)際控制人渠道，在存量客戶(hù)維護(hù)和新客戶(hù)開(kāi)發(fā)方面的具體模式，是否對(duì)控股股東、實(shí)際控制人存在重大依賴(lài)，發(fā)行人是否具備獨(dú)立面向市場(chǎng)的業(yè)務(wù)能力；(4)說(shuō)明郵政集團(tuán)存在匯兌業(yè)務(wù)、生活繳費(fèi)代收業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)兼業(yè)代理等與發(fā)行人相同或相似的業(yè)務(wù)與發(fā)行人相關(guān)業(yè)務(wù)是否具有替代性；(5)結(jié)合框架協(xié)議約定及各代理點(diǎn)實(shí)際操作情況，說(shuō)明是否滿(mǎn)足誰(shuí)受益、誰(shuí)承擔(dān)的原則，是否存在郵政集團(tuán)為發(fā)行人代墊費(fèi)用或輸送利益的情形；(6)說(shuō)明報(bào)告期各期發(fā)行人按照“固定費(fèi)率、分檔計(jì)費(fèi)”模式確定的費(fèi)率是否一致及其合理性，是否存在進(jìn)一步調(diào)整的計(jì)劃和安排。

請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

(二)廣東東鵬控股股份有限公司 1、發(fā)行人歷史上主要資產(chǎn)、業(yè)務(wù)均來(lái)源于東鵬創(chuàng)意。

請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)東鵬創(chuàng)意歷次員工退股過(guò)程的合法合規(guī)性，是否存在強(qiáng)制退股情形；定價(jià)是否公允并經(jīng)過(guò)充分協(xié)商，員工股東轉(zhuǎn)股、退股價(jià)格與《員工持股方案》規(guī)定不一致的原因及合理性，部分高管與員工退股價(jià)格存在差異的原因及合理性；(2)東鵬創(chuàng)意對(duì)相關(guān)間接股東和隱名股東的分紅落實(shí)情況；(3)2006年?yáng)|鵬創(chuàng)意剝離潔具、瓷磚資產(chǎn)所履行的程序、支付對(duì)價(jià)及作價(jià)依據(jù)，轉(zhuǎn)讓前后相關(guān)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)情況及財(cái)務(wù)狀況，剝離價(jià)格的公允性；2013年發(fā)行人收購(gòu)前述資產(chǎn)的定價(jià)依據(jù)及公允性，前述剝離價(jià)格和收購(gòu)價(jià)格的差異原因及合理性；(4)相關(guān)股東代表及代持人是否均嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定及員工股東意志行使股東權(quán)利；(5)前述事項(xiàng)中，東鵬創(chuàng)意及實(shí)際控制人是否存在侵犯中小股東合法權(quán)益的情形，是否存在潛在糾紛，實(shí)際控制人是否已采取有效的應(yīng)對(duì)措施，對(duì)發(fā)行人的潛在影響，是否構(gòu)成本次發(fā)行障礙。

請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

2、發(fā)行人2018年、2019年上半年業(yè)績(jī)同比持續(xù)下滑。

請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)結(jié)合經(jīng)營(yíng)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、業(yè)務(wù)模式及收入結(jié)構(gòu)變化等，說(shuō)明最近一年一期業(yè)績(jī)持續(xù)下滑的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司情況是否一致；(2)說(shuō)明2018年庫(kù)存商品大幅增加的原因及合理性；產(chǎn)品是否出現(xiàn)大面積滯銷(xiāo)，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；(3)說(shuō)明2018年銷(xiāo)售費(fèi)用上升的背景下?tīng)I(yíng)業(yè)收入略有下滑的原因及合理性，發(fā)行人所處的行業(yè)環(huán)境是否發(fā)生重大不利變化；(4)結(jié)合2019年1-9月經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，說(shuō)明目前業(yè)績(jī)下滑的影響因素是否已消除，業(yè)績(jī)下滑趨勢(shì)是否已扭轉(zhuǎn)或趨緩，持續(xù)盈利能力是否仍存在重大不確定性，2019年全年業(yè)績(jī)是否存在大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

3、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人銷(xiāo)售模式以經(jīng)銷(xiāo)為主，直銷(xiāo)為輔。

請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)經(jīng)銷(xiāo)收入占比持續(xù)下滑的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司情況是否一致；(2)直銷(xiāo)與經(jīng)銷(xiāo)模式(包括專(zhuān)營(yíng)與非專(zhuān)營(yíng)模式)下毛利率的差異原因及合理性；(3)報(bào)告期內(nèi)僅調(diào)整潔具經(jīng)銷(xiāo)商管理模式而未調(diào)整瓷磚經(jīng)銷(xiāo)商管理模式的原因及合理性，是否存在通過(guò)二級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商囤貨調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情況；(4)各期經(jīng)銷(xiāo)商終端銷(xiāo)售的實(shí)現(xiàn)情況及期末庫(kù)存情況，是否存在為發(fā)行人鋪貨調(diào)節(jié)業(yè)績(jī)或其他利益輸送的情形；(5)直銷(xiāo)收入中對(duì)工程客戶(hù)、家裝客戶(hù)收入大幅增長(zhǎng)且同期應(yīng)收賬款(含商業(yè)匯票)大幅增加的原因及合理性，應(yīng)收賬款逾期占比較高、回款較慢的原因及合理性，是否存在重大回款風(fēng)險(xiǎn)，壞賬減值計(jì)提是否謹(jǐn)慎；主要新增工程客戶(hù)、家裝客戶(hù)與發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在利益輸送。

請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

(三)浙江甬金金屬科技股份有限公司 1、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人貿(mào)易類(lèi)客戶(hù)主營(yíng)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售收入占比較高且呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。

請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)以貿(mào)易類(lèi)客戶(hù)為主且貿(mào)易類(lèi)客戶(hù)再銷(xiāo)售給其他貿(mào)易類(lèi)客戶(hù)占比較高的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例；(2)報(bào)告期內(nèi)對(duì)貿(mào)易類(lèi)客戶(hù)銷(xiāo)售占比呈增長(zhǎng)趨勢(shì)的原因及合理性，貿(mào)易類(lèi)客戶(hù)存在大幅變動(dòng)的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司情況是否一致；(3)境外對(duì)冷軋不銹鋼產(chǎn)品的反傾銷(xiāo)調(diào)查是否會(huì)持續(xù)或升級(jí)，是否對(duì)貿(mào)易類(lèi)客戶(hù)產(chǎn)生重大影響；(4)貿(mào)易類(lèi)客戶(hù)各期末庫(kù)存、終端銷(xiāo)售情況，主要貿(mào)易類(lèi)客戶(hù)及其后端其他主要貿(mào)易商與發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在通過(guò)多層經(jīng)銷(xiāo)虛增收入情形。

請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、依據(jù)并發(fā)表明確意見(jiàn)。

2、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在部分關(guān)聯(lián)交易。

請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)報(bào)告期內(nèi)與青山集團(tuán)及其同一控制下企業(yè)產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易的必要性和合理性、履行的決策程序及定價(jià)依據(jù)，關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的依據(jù)及是否公允；(2)向關(guān)聯(lián)方無(wú)錫日晟和無(wú)錫新振澤銷(xiāo)售冷軋不銹鋼板帶產(chǎn)品的原因及合理性，定價(jià)依據(jù)及其公允性；(3)相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全且被有效執(zhí)行，是否存在通過(guò)關(guān)聯(lián)方向發(fā)行人輸送利益或損害發(fā)行人利益的情形。

請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、依據(jù)并發(fā)表明確意見(jiàn)。

3、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率持續(xù)下降。

請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)結(jié)合上下游產(chǎn)業(yè)、業(yè)務(wù)模式、定價(jià)機(jī)制等情況，說(shuō)明各細(xì)分產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)毛利率變化的原因及合理性，主要產(chǎn)品毛利率持續(xù)下降的影響因素及可持續(xù)性；2019年6-9月寬幅300系列產(chǎn)品毛利率變化情況，是否持續(xù)下降；精密300、400系列產(chǎn)品毛利率企穩(wěn)的狀態(tài)是否持續(xù)，是否存在反復(fù)；(2)說(shuō)明寬幅冷軋300系列、400系列和精密冷軋300、400系列產(chǎn)品毛利率之間存在差異的原因及合理性；在產(chǎn)能利用率較高且產(chǎn)能可以部分轉(zhuǎn)換的情況下，將絕大部分產(chǎn)能分配給毛利率較低產(chǎn)品的商業(yè)合理性；(3)說(shuō)明不同類(lèi)型客戶(hù)(貿(mào)易類(lèi)、加工類(lèi)、終端客戶(hù)等)銷(xiāo)售毛利率的差異情況及其合理性；(4)結(jié)合業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品類(lèi)別、客戶(hù)類(lèi)型等因素，說(shuō)明并披露報(bào)告期內(nèi)毛利率低于同行業(yè)可比公司的原因及合理性。

請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、依據(jù)并發(fā)表明確意見(jiàn)。

(四)僑銀環(huán)保科技股份有限公司 1、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人應(yīng)繳未繳社保及公積金金額占當(dāng)年利潤(rùn)總額的比例較高。

請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)未全部或全額繳納社保及公積金的原因及合理性；發(fā)行人未為部分符合法定條件的員工購(gòu)買(mǎi)社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金的合法合規(guī)性，是否可能存在潛在糾紛；(2)報(bào)告期內(nèi)是否存在未按員工實(shí)發(fā)工資作為繳費(fèi)基數(shù)進(jìn)行繳納社保和公積金的情形，報(bào)告期內(nèi)未足額繳納社保及公積金部分對(duì)發(fā)行人凈利潤(rùn)的影響數(shù)；(3)未全部或全額繳納社保及公積金是否存在被有權(quán)部門(mén)行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)，如被有關(guān)部門(mén)要求按政策全額繳納社保及公積金，損失及補(bǔ)繳資金的責(zé)任承擔(dān)主體。

請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、依據(jù)并發(fā)表明確意見(jiàn)。

2、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)2項(xiàng)BOT項(xiàng)目尚處于建設(shè)期，5項(xiàng)PPP項(xiàng)目?jī)H習(xí)水縣農(nóng)村生活垃圾收集系統(tǒng)工程進(jìn)入運(yùn)營(yíng)期。

請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說(shuō)明截止目前上述項(xiàng)目的施工進(jìn)度或運(yùn)營(yíng)情況，是否和合同約定預(yù)期一致，是否存在不能及時(shí)完工投入運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，是否存在減值風(fēng)險(xiǎn)；(2)說(shuō)明BOT項(xiàng)目集中在廣東省內(nèi)，PPP項(xiàng)目主要集中在省外的原因及合理性，結(jié)合現(xiàn)有在手訂單中BOT和PPP項(xiàng)目的情況，進(jìn)一步說(shuō)明上述項(xiàng)目的可持續(xù)性和穩(wěn)定性；(3)結(jié)合發(fā)行人目前簽署的環(huán)衛(wèi)PPP項(xiàng)目合同中的相關(guān)約定，說(shuō)明環(huán)衛(wèi)車(chē)輛設(shè)備采購(gòu)和環(huán)衛(wèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的服務(wù)內(nèi)容、定價(jià)是否在協(xié)議中可明確區(qū)分，如不能明確區(qū)分，相關(guān)劃分依據(jù)是否充分，發(fā)行人對(duì)上述兩部分投入采用不同的會(huì)計(jì)處理是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求。

請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、依據(jù)并發(fā)表明確意見(jiàn)。

3、發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中主要為人工成本，發(fā)行人作業(yè)人員的人均薪酬水平較低，發(fā)行人報(bào)告期存在多起勞動(dòng)糾紛與訴訟。

請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)發(fā)行人人工成本占比較高、作業(yè)人員的人均薪酬水平較低是否符合發(fā)行人所處行業(yè)特點(diǎn)；(2)作業(yè)人員人均薪酬與發(fā)行人收入增長(zhǎng)趨勢(shì)不一致的原因及合理性，是否存在人為壓低人員薪酬或體外支付人員薪酬的情形；(3)發(fā)行人管理人員數(shù)量較少的原因及合理性，是否和發(fā)行人業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配，是否存在少計(jì)成本費(fèi)用的情形。

(4)發(fā)行人勞動(dòng)用工、安全生產(chǎn)等相關(guān)內(nèi)控制度是否完善。

請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、依據(jù)并發(fā)表明確意見(jiàn)。

4、發(fā)行人報(bào)告期主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率整體呈下降趨勢(shì)，且低于同行業(yè)可比公司。

請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說(shuō)明不同業(yè)務(wù)類(lèi)型毛利率差異較大的原因及合理性；(2)說(shuō)明各業(yè)務(wù)類(lèi)型毛利率與同行業(yè)可比公司的差異及原因；(3)結(jié)合業(yè)務(wù)類(lèi)型、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、定價(jià)、客戶(hù)結(jié)構(gòu)、成本等情況，說(shuō)明省內(nèi)外業(yè)務(wù)毛利率差異的原因及合理性。

請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、依據(jù)并發(fā)表明確意見(jiàn)。

發(fā)行監(jiān)管部 2019年10月24日 第十八屆發(fā)審委2019年第154次工作會(huì)議公告的補(bǔ)充公告 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)定于2019年10月24日召開(kāi)2019年第154次發(fā)行審核委員會(huì)工作會(huì)議，具體會(huì)議事項(xiàng)已經(jīng)公告。

鑒于常州中英科技股份有限公司尚有相關(guān)事項(xiàng)需要進(jìn)一步核查，決定取消第十八屆發(fā)審委2019年第154次發(fā)審委會(huì)議對(duì)該公司發(fā)行申報(bào)文件的審核。

特此補(bǔ)充公告。

發(fā)行監(jiān)管部 2019年10月24日 【相關(guān)報(bào)道】 郵儲(chǔ)銀行回A過(guò)會(huì)！國(guó)有六大行齊聚A+H股 郵儲(chǔ)銀行順利過(guò)會(huì) 最后一家國(guó)有大行回歸A股在即 定了！10萬(wàn)億“巨無(wú)霸”回歸A股！374億凈利潤(rùn) 騰訊螞蟻李嘉誠(chéng)都是股東（亮點(diǎn)全梳理） （文章來(lái)源：證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站） (責(zé)任編輯：DF075)。