供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理問題正在越來越多地受到監(jiān)管部門的重視。

近日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會區(qū)塊鏈研究工作組在北京組織召開供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域區(qū)塊鏈應(yīng)用實踐與標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)研討會。

組長李禮輝表示，區(qū)塊鏈研究工作組將進一步加強對供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域區(qū)塊鏈應(yīng)用與標(biāo)準(zhǔn)化需求的研究攻關(guān)。

此前，中國銀保監(jiān)會辦公廳《關(guān)于推動供應(yīng)鏈金融服務(wù)實體經(jīng)濟的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)出臺，重點強調(diào)在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時須堅持四個原則。

其中包括：重點支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策方向，主業(yè)集中于實體經(jīng)濟、技術(shù)先進、有市場競爭力的產(chǎn)業(yè)鏈鏈條企業(yè)；交易背景要真實；堅持交易信息可得，確保直接獲取第一手的原始交易信息和數(shù)據(jù)；全面管控風(fēng)險。

業(yè)內(nèi)人士指出，供應(yīng)鏈金融將迎來新一輪發(fā)展契機。

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2017年中國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模為13萬億元，預(yù)計2020年增長至15萬億元。

不過，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展過程中，仍有許多問題亟待解決。

中國人民大學(xué)商學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師宋華告訴《中國經(jīng)營報》記者，供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)風(fēng)險的核心是貿(mào)易背景的真實性和資產(chǎn)狀況的不透明。

那么，未來金融機構(gòu)將如何防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險？ 交叉驗真 近期，接連幾次的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險暴露，令市場對供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控問題格外關(guān)注。

宋華認(rèn)為，導(dǎo)致這些問題的根本原因在于貿(mào)易背景真實性和資產(chǎn)狀況的不透明，特別是在社會整體的規(guī)則和信用信息體系尚未建立的時候，一些企業(yè)為了博取資本收益，通過虛構(gòu)交易或資產(chǎn)的形式套取資金。

在宋華看來，目前所謂的供應(yīng)鏈金融中存在著若干主要的欺詐現(xiàn)象，即交易前的虛構(gòu)貿(mào)易、“一女多嫁”、自保自融、交易后的重復(fù)虛假倉單、三套行為(套利套匯套稅)以及“移花接木”等。

所有這些欺詐現(xiàn)象的背后，都存在著貸方?jīng)]有采取有效的手段實現(xiàn)真實交易背景的多方校核。

一方面，金融機構(gòu)大量涌入供應(yīng)鏈金融，忽略了供應(yīng)鏈金融的核心，即供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的把握以及交易真實性的校核問題；另一方面，金融機構(gòu)沒有能夠建立起有效的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險體系，而是援用傳統(tǒng)的風(fēng)控管理。

那么，在供應(yīng)鏈金融中，究竟應(yīng)該如何保證交易的真實性？ 小米金融供應(yīng)鏈金融負(fù)責(zé)人岳凱講述了三點經(jīng)驗。

第一，小米金融的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)范圍目前只集中在智能硬件行業(yè)，這樣能夠較好地保證小米金融對其業(yè)務(wù)足夠了解，從而降低放款風(fēng)險。

舉例而言，如果有一家新成立的企業(yè)自稱其電機技術(shù)可超越某行業(yè)國際龍頭企業(yè)，在電機轉(zhuǎn)速相同的情況下，噪音比該國際龍頭企業(yè)小20%。

這樣一家企業(yè)如果僅僅拿著自己的專利技術(shù)卻沒有漂亮的財務(wù)報表就去銀行或金融機構(gòu)借款，成功率相對會比較低。

小米集團具有在智能制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，深刻了解電機技術(shù)的發(fā)展趨勢和技術(shù)壁壘。

小米金融借助集團優(yōu)勢，加上在智能制造行業(yè)中擁有大量合作伙伴的優(yōu)勢，會深度追蹤并驗證該企業(yè)的上游供貨商、下游采購方的真實性，以提高風(fēng)險控制能力。

第二，核心企業(yè)應(yīng)收賬款確權(quán)。

舉例而言，如果小米手機的指紋膜組供應(yīng)商是A企業(yè)，而B企業(yè)給A企業(yè)提供玻璃。

如果B企業(yè)向小米金融提出借款需求，就需要A企業(yè)作為核心企業(yè)給出B企業(yè)應(yīng)收賬款的確權(quán)。

同理，如果是小米的上游供應(yīng)商需要借款，那么小米作為核心企業(yè)需要給予確權(quán)。

第三，利用大數(shù)據(jù)交叉驗真。

通過此前的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險事件可見，即便拿到確權(quán)也有出現(xiàn)偽造的可能性。

這就需要利用大數(shù)據(jù)系統(tǒng)交叉驗真。

目前在中國智能硬件的供貨企業(yè)中，大多數(shù)企業(yè)都會與小米有直接或間接的供貨關(guān)系，這有助于保證小米金融通過大數(shù)據(jù)實現(xiàn)交叉驗真的可行性。

舉例來說，在上述案例中，B企業(yè)給出的借款理由是在核心企業(yè)A企業(yè)處有一筆應(yīng)收賬款，該筆應(yīng)收賬款為A企業(yè)向B企業(yè)采購玻璃形成。

在這一過程中，首先要確定供貨發(fā)票的真實性以及數(shù)額的準(zhǔn)確性。

其次，要向核心企業(yè)A企業(yè)確認(rèn)，采購這筆貨品制造成手機指紋膜組后，再通過供給小米的數(shù)量去校驗確權(quán)的真實性。

信息共享 岳凱認(rèn)為，目前供應(yīng)鏈金融發(fā)展中的另一個痛點在于信息的透明度有待提升。

未來如果能將巨頭的供應(yīng)鏈信息利用區(qū)塊鏈加密技術(shù)等金融科技手段進行鏈接，形成互信機制，或?qū)⑤^好地解決這一問題。

具體來說，該平臺可利用區(qū)塊鏈加密技術(shù)，向需要了解信息的金融機構(gòu)有限制地提供信息，例如可以了解供貨關(guān)系是否真實，但并不透露應(yīng)收賬款信息等。

相當(dāng)于一個建立產(chǎn)業(yè)信息平臺。

不過，該對接平臺的建立需要政府部門的推動。

事實上，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會目前已經(jīng)在著力推動區(qū)塊鏈加密技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用。

近日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會區(qū)塊鏈研究工作組計劃進一步加強對供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域區(qū)塊鏈應(yīng)用與標(biāo)準(zhǔn)化需求的研究攻關(guān)，以全面風(fēng)險管理、區(qū)塊鏈應(yīng)用安全性、系統(tǒng)互操作性為切入點加快標(biāo)準(zhǔn)研制工作，同時依托檢測、認(rèn)證、評估等手段促進標(biāo)準(zhǔn)貫徹實施，并以此為基礎(chǔ)探索區(qū)塊鏈在其他重點金融場景的應(yīng)用實踐和標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。

此前，《指導(dǎo)意見》的出臺，也明確了在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時須堅持四個原則。

其中提到，鼓勵銀行保險機構(gòu)將物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)嵌入交易環(huán)節(jié)。

不過，宋華認(rèn)為，對接平臺是非常好的防范風(fēng)險，保證數(shù)據(jù)透明的手段，但是一方面在交易規(guī)則和數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)沒有規(guī)范之前，對接難度較大，特別是這些數(shù)據(jù)是交易性數(shù)據(jù)，而非財務(wù)數(shù)據(jù)。

另一方面，在今天大企業(yè)普遍不確權(quán)，行業(yè)準(zhǔn)則沒有建立的前提下，很難保證數(shù)據(jù)的完整、及時和有效。

要解決這個問題需要雙管齊下，一是建立規(guī)則規(guī)范，沒有商業(yè)文明的建設(shè)，所有的創(chuàng)新都有限，二是需要通過融合性的金融科技賦能保證，這樣才能真正實現(xiàn)這一目標(biāo)。

(責(zé)任編輯：DF406)。