位于廣東東部沿海的潮汕地區(qū)，遍布著生產(chǎn)玩具、陶瓷和不銹鋼制品的民營中小企業(yè)。

早在七八年前，當(dāng)這些企業(yè)急需資金周轉(zhuǎn)時(shí)，首先求助的是一種被當(dāng)?shù)厝朔Q之為“標(biāo)會(huì)”的民間借貸形式。

現(xiàn)如今，隨著銀行等傳統(tǒng)持牌金融機(jī)構(gòu)的“歸位”，“標(biāo)會(huì)”已日漸式微， “標(biāo)會(huì)的資金成本很高，屬于高利貸，而且風(fēng)險(xiǎn)也大，現(xiàn)如今，既然能夠很容易的從銀行貸款，誰還會(huì)去借高利貸，”一家生產(chǎn)不銹鋼制品的家族企業(yè)老板李策對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說。

廣東素有“民營經(jīng)濟(jì)大省”之稱，2018年廣東民營經(jīng)濟(jì)增加值為5.26萬億元，增長7.3%，占地區(qū)生產(chǎn)總值比重達(dá)54.1%，民營經(jīng)濟(jì)增加值繼續(xù)領(lǐng)跑全國。

平穩(wěn)健康的民營經(jīng)濟(jì)，是推動(dòng)廣東經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要力量。

為支持民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，去年，人民銀行廣州分行制定下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)落實(shí)深化小微企業(yè)金融服務(wù)工作部署的通知》，從貨幣政策工具使用、信用信息平臺(tái)建設(shè)、小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)、產(chǎn)品創(chuàng)新、政策宣傳、工作考核等六個(gè)方面，對(duì)深化轄區(qū)小微企業(yè)金融服務(wù)工作提出具體要求。

數(shù)據(jù)顯示：2018年末，廣東民營企業(yè)貸款余額3.89萬億元，同比增長11.4%，占企業(yè)貸款增量比重達(dá)61.8%，比去年同期提高8.1個(gè)百分點(diǎn)。

單戶授信額度500萬元以下小微企業(yè)信用貸款增速高達(dá)184.8%。

新增民企貸款占比超六成 事實(shí)上，“老板”這個(gè)稱呼正是發(fā)源于廣東，一個(gè)調(diào)侃的說法是，全國每10個(gè)老板中，就有一個(gè)在廣東；每11個(gè)廣東人里，就有一個(gè)“老板”，盡管這個(gè)數(shù)據(jù)不一定精準(zhǔn)，但卻形象的描述了民營經(jīng)濟(jì)在廣東的重要性。

廣東省工業(yè)和信息化廳的數(shù)據(jù)顯示：廣東民營經(jīng)濟(jì)成為促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展的重要力量，廣東65%的發(fā)明專利、75%以上的創(chuàng)新成果來自民營企業(yè)，80%以上新產(chǎn)品由民營企業(yè)開發(fā)，80%的國家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)是民營企業(yè)。

在當(dāng)下正在召開的廣東兩會(huì)上，民營經(jīng)濟(jì)更是成為人大代表、政協(xié)委員們熱議的焦點(diǎn)，事實(shí)上，為促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展，近年來，廣東一直在著力解決民營企業(yè)“融資難、融資貴”等突出問題。

在廣東省的肇慶市，一家名為玉葉塑料制品有限公司的塑料制品民營企業(yè)遇到了融資難題。

該公司負(fù)責(zé)人說，中國塑料薄膜行業(yè)正處于一個(gè)蓬勃發(fā)展的階段。

隨著公司的經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大，下游購銷合同的增加，企業(yè)采購生產(chǎn)原材料的資金需求也越來越大，規(guī)模的擴(kuò)張給企業(yè)現(xiàn)金流帶來較大壓力，且上游供應(yīng)商原材料采購款賬期與下游交易客戶的銷售款回收賬期存在時(shí)間差，更是壓占了企業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)金流，使企業(yè)短期流動(dòng)資金出現(xiàn)短缺。

進(jìn)入2018年以來，隨著銷售的增長，企業(yè)應(yīng)收賬款的占用增多，資金鏈上亟需信貸資金補(bǔ)充。

在人民銀行肇慶市中心支行牽頭下的“百行服萬企”小微融資專項(xiàng)行動(dòng)中，玉葉塑料制品有限公司向同參與該行動(dòng)的廣發(fā)銀行伸出求助之手，廣發(fā)銀行肇慶分行向其推薦了專項(xiàng)扶持小微企業(yè)專項(xiàng)授信產(chǎn)品，從經(jīng)辦人員撰寫調(diào)查報(bào)告到放款用時(shí)不到15個(gè)工作日，并向企業(yè)授信280萬元額度，貸款利率僅6.09%。

今年，“百行服萬企”行動(dòng)也將進(jìn)一步升級(jí)，為此，人民銀行廣州分行聯(lián)合廣東銀保監(jiān)局共同印發(fā)《關(guān)于開展深化民營和小微金融服務(wù)“訪百萬企業(yè)助實(shí)體經(jīng)濟(jì)”專項(xiàng)行動(dòng)的通知》，《通知》提出“爭取用一年左右時(shí)間，組織轄內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)走訪全省(不含深圳)超過100萬家暫無銀行授信的民營和小微企業(yè)，了解融資需求，宣講金融政策，提供金融服務(wù)，助力民營企業(yè)和小微企業(yè)渡過難關(guān)、健康發(fā)展”的總體目標(biāo)。

另外，為了強(qiáng)化正向激勵(lì)，對(duì)于走訪工作開展好、服務(wù)民營和小微企業(yè)家數(shù)多、信貸支持力度大的銀行機(jī)構(gòu)，人民銀行廣州分行各地市中心支行積極運(yùn)用貨幣政策工具，綜合運(yùn)用“一次授信、多次發(fā)放”、“先貸后借”等靈活模式優(yōu)先給予再貸款、再貼現(xiàn)支持。

事實(shí)上，在貨幣政策工具運(yùn)用上，迅速高效運(yùn)用好新增限額，注重政策傳導(dǎo)的精準(zhǔn)滴灌，也將極大的擴(kuò)大民營、小微企業(yè)受益面。

數(shù)據(jù)顯示：2018年人民銀行廣州分行累計(jì)發(fā)放支小再貸款、再貼現(xiàn)443.5億元，比上年增加205.7億元，增幅86.5%。

另外，去年二、三季度定向降準(zhǔn)涉及的地方法人金融機(jī)構(gòu)小微貸款增量合計(jì)168.9億元，加權(quán)平均利率比一季度低1.69個(gè)百分點(diǎn)。

在各項(xiàng)政策措施作用下，民營和小微企業(yè)貸款增量降價(jià)成效顯著。

截至2018年12月末，廣東民營企業(yè)貸款余額3.89萬億元，同比增長11.4%，比年初增加4718億元，同比多增792億元，占全部企業(yè)貸款增量的61.8%，同比提高8.1個(gè)百分點(diǎn)；普惠口徑小微企業(yè)貸款余額9364億元，同比增長29.6%，增速比一季度末提高3.6個(gè)百分點(diǎn)。

2018年12月，新發(fā)放小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為5.64%，同比下降0.20個(gè)百分點(diǎn)，其中，普惠口徑小微企業(yè)貸款利率6.14%，自7月份以來降幅達(dá)1.41個(gè)百分點(diǎn)。

債券融資“量增價(jià)降” 2018年以來，受經(jīng)濟(jì)下行壓力大等多重因素影響，部分經(jīng)營正常的民營企業(yè)在債券融資上遇到困難。

以廣東為例，2018年1-10月民營企業(yè)在全國銀行間市場發(fā)債金額波動(dòng)下降，月度發(fā)債金額從3月份最高117億元逐漸減至10月份的15.3億元；發(fā)債利率亦波動(dòng)上升，月度發(fā)債平均利率從3月份的5.75%逐漸升至10月份的7.33%。

在此背景下，2018年10月22日，國務(wù)院及人民銀行總行決定實(shí)施民營企業(yè)債券融資支持工具政策(下稱“支持工具政策”)，以穩(wěn)定和促進(jìn)民營企業(yè)債券融資。

隨后半個(gè)月內(nèi)，人民銀行廣州分行積極推動(dòng)支持工具政策在廣東快速落地，11月8日，廣東首筆信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證支持民企發(fā)債項(xiàng)目順利發(fā)行。

截至目前，廣東已成功發(fā)行項(xiàng)目9筆，創(chuàng)設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證13.8億元，支持民企債券融資39億元，占全國的17.5%，居全國第二位。

上述項(xiàng)目的民企債券平均發(fā)行利率6.05%，較省內(nèi)無信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證支持的民企債券平均發(fā)行利率低115個(gè)基點(diǎn)，融資成本有效降低。

盈峰集團(tuán)是一家主營環(huán)保產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)、零售等業(yè)務(wù)的民營企業(yè)，在國內(nèi)環(huán)衛(wèi)機(jī)械市場的占有率約45%，近兩年，盈峰集團(tuán)通過并購方式迅速擴(kuò)張發(fā)展主業(yè)，資金需求逐步增大，其中重要融資途徑便是發(fā)行銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。

然而，自2017年以來，受市場因素影響，民營企業(yè)發(fā)債困難、利率攀升，該企業(yè)債務(wù)直接融資渠道面臨一定壓力。

針對(duì)盈峰集團(tuán)的融資困境，工商銀行廣東省分行采用獨(dú)立創(chuàng)設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證的模式，于2018年11月12日為該企業(yè)發(fā)行短期融資券7億元，發(fā)債利率5.8%，較省內(nèi)無信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證支持的民企發(fā)債利率低140BP，為企業(yè)自2017年以來重新打開債務(wù)直接融資渠道。

主營業(yè)務(wù)為鋁深加工、化工等業(yè)務(wù)的廣東陽光科技控股股份有限公司有5億元超短期融資券即將到期，急需發(fā)行新一期超短期融資券用于償還，而由于近年來企業(yè)短期債務(wù)占比較高，且計(jì)劃通過發(fā)行股份進(jìn)行產(chǎn)業(yè)并購，使得企業(yè)短期內(nèi)產(chǎn)生較大的資金需求，在當(dāng)前市場環(huán)境下面臨融資難題。

為此，建設(shè)銀行廣東省分行單獨(dú)創(chuàng)設(shè)風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證，支持陽光科技發(fā)行新一期超短期融資券，較其同期發(fā)行的超短期融資券利率還低了10個(gè)基點(diǎn)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年11月以來，隨著支持工具政策的實(shí)施，廣東民營企業(yè)在全國銀行間市場發(fā)債融資的形勢有所好轉(zhuǎn)，民企發(fā)債成功率上升，發(fā)債規(guī)模亦有擴(kuò)大。

據(jù)公開信息統(tǒng)計(jì)，去年1-10月，廣東民營企業(yè)在全國銀行間市場發(fā)債成功率約為89%，到11、12月已基本實(shí)現(xiàn)100%成功發(fā)債；11、12月，廣東民營企業(yè)在全國銀行間市場每月平均發(fā)債融資66.6億元，較前10個(gè)月每月平均發(fā)債融資51.9億元增加28.3%。

同時(shí)，民企發(fā)債利率也逐步下降。

11、12月，廣東民營企業(yè)在全國銀行間市場發(fā)債加權(quán)平均利率5.50%，較前10個(gè)月發(fā)債加權(quán)平均利率6.18%下降68個(gè)基點(diǎn)。

另外，銀行間市場發(fā)債也增長迅猛，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來“源頭活水”。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：2018年，廣東企業(yè)在銀行間市場發(fā)債融資4687億元，同比增加69%，居全國各省市第3位。

從行業(yè)投向來看，廣東在銀行間市場發(fā)債企業(yè)所屬行業(yè)以工業(yè)、公用事業(yè)、信息技術(shù)、醫(yī)療保健、消費(fèi)及材料業(yè)為主，占廣東企業(yè)在銀行間市場發(fā)債規(guī)模的73%，發(fā)債融資主要投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

同時(shí)，廣東民企在銀行間市場發(fā)債規(guī)模占廣東企業(yè)在銀行間市場發(fā)債規(guī)模的14%，較全國平均水平高7.72個(gè)百分點(diǎn)。

（文章來源：第一財(cái)經(jīng)） (責(zé)任編輯：DF386)。