作者曾剛(國家金融與發(fā)展實驗室副主任、中新經(jīng)緯特約專家) 8月16日，中國銀保監(jiān)會、國家知識產(chǎn)權(quán)局、國家版權(quán)局聯(lián)合發(fā)布了《關于進一步加強知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的通知》(以下簡稱《通知》)。

為充分利用知識產(chǎn)權(quán)價值，詳實而系統(tǒng)地闡述了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的諸多完善措施。

主要包含四方面內(nèi)容：一是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資體系的建設；二是質(zhì)權(quán)設定方式的改進；三是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風險管控問題；四是配套制度保障體系建設。

與既往的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制度相比，《通知》內(nèi)容有諸多創(chuàng)新之處。

1、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方式有所創(chuàng)新 首先是質(zhì)權(quán)設定范圍上的突破。

在《物權(quán)法》和《擔保法》體系下，雖然規(guī)定了權(quán)利質(zhì)押的范圍，但并不具體。

傳統(tǒng)意義上的專利權(quán)、商標權(quán)、著作權(quán)實現(xiàn)質(zhì)押并不困難，但是像地理標志、集成電路布圖設計等非傳統(tǒng)意義的知識產(chǎn)權(quán)，由于其知識產(chǎn)權(quán)的特殊性，現(xiàn)實中并未有直接相關的質(zhì)權(quán)設定操作程序。

例如地理標志權(quán)利，雖然其體現(xiàn)出來的原產(chǎn)地特征與商品的價值息息相關，但現(xiàn)實中與地理標志相關的知識產(chǎn)權(quán)卻因授予依據(jù)不同，分為三類：一是基于最傳統(tǒng)意義的原產(chǎn)地含義由質(zhì)監(jiān)部門授予的國家地理標志產(chǎn)品；二是基于證明作用的地理標志商標；三是由農(nóng)業(yè)農(nóng)村部授予的地理標志農(nóng)產(chǎn)品。

三類“地理標志”只有地理標志商標是傳統(tǒng)意義的知識產(chǎn)權(quán)，另兩類是產(chǎn)品的附帶標簽，只能是與商標起到近似作用的知識產(chǎn)權(quán)，但是它們都有明顯的市場價值。

因此，探索建立地理標志為質(zhì)物載體的質(zhì)押制度，無疑擴大了以往知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資范圍。

這是個很具有現(xiàn)實意義的創(chuàng)新操作。

同樣與傳統(tǒng)著作權(quán)差別較大的集成電路布圖設計，提出作為質(zhì)物進行擔保，也是現(xiàn)實制度下的創(chuàng)新。

其次是無形資產(chǎn)打包組合融資的提法。

毫無疑問，如果能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的專利、商標、著作權(quán)作為統(tǒng)一的質(zhì)權(quán)客體進行融資擔保，與三類權(quán)利分別質(zhì)押登記模式相比，不僅能夠提高操作效率，還能夠發(fā)揮整體效用擴大的價值。

如果連同企業(yè)的名稱權(quán)、商號權(quán)、非物質(zhì)文化遺產(chǎn)等身份權(quán)一起捆綁質(zhì)押，將更能發(fā)揮企業(yè)無形資產(chǎn)的價值。

不過需要指出的是，上述制度理念在法理和需求上均沒有問題，但是在技術(shù)操作環(huán)節(jié)上，還是會面臨不少障礙。

不考慮其他因素，如何整合各類以無形資產(chǎn)為表象的知識產(chǎn)權(quán)的登記機構(gòu)、登記程序等問題，都還需要重大的體制性變革。

最后是知識產(chǎn)權(quán)與企業(yè)載體的結(jié)合。

《通知》提出，利用知識產(chǎn)權(quán)密集型產(chǎn)業(yè)園區(qū)、供應產(chǎn)業(yè)鏈、各類風投機構(gòu)等加強合作，發(fā)現(xiàn)、發(fā)揮知識產(chǎn)權(quán)的作用。

這本身是風控的理念，是傳統(tǒng)金融業(yè)務模式在知識產(chǎn)權(quán)類型企業(yè)身上的嫁接，知識產(chǎn)權(quán)本身體現(xiàn)出的意義不大。

2、優(yōu)化了對商業(yè)銀行的內(nèi)部激勵 實踐中，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展滯后的原因，除了知識產(chǎn)權(quán)制度本身的原因之外，銀行內(nèi)部的管理機制僵化也有很大的關系。

例如對質(zhì)物的價值，一般銀行內(nèi)部規(guī)范要求必須有第三方機構(gòu)的評估。

如此僅僅評估費一項就會多出許多成本，加上效率浪費增加的機會成本，無形中增大了知識產(chǎn)權(quán)融資的難度。

《通知》支持商業(yè)銀行對質(zhì)物采取“協(xié)商估值”的方式，無疑是個進步。

而以借貸雙方或連同政府在內(nèi)“壞賬分擔”的風險分流方式的提法，無疑是對知識產(chǎn)權(quán)融資理念的大膽創(chuàng)新。

加上通知提到的“不良率高出自身各項貸款不良率3個百分點(含)以內(nèi)的”，不作為監(jiān)管、內(nèi)部考核的扣分因素，并且建立內(nèi)部盡職免責的考核機制，這無疑是對商業(yè)銀行內(nèi)外監(jiān)控機制的松綁。

連同設定知識產(chǎn)權(quán)融資額度增長指標、營銷方式跟進、內(nèi)部制度改革等配套做法的跟進，將是對知識產(chǎn)權(quán)融資的變相激勵。

這種實實在在的措施，將會大大促進知識產(chǎn)權(quán)的利用。

3、完善了知識產(chǎn)權(quán)商業(yè)化利用的制度體系 本質(zhì)上說，知識產(chǎn)權(quán)的價值需要通過流通得以實現(xiàn)，任何妨礙流通的因素都會對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資形成阻礙。

《通知》要求建立、完善知識產(chǎn)權(quán)價值評估制度，培育知識產(chǎn)權(quán)人才，打造銀行內(nèi)部的知識產(chǎn)權(quán)專家隊伍，無一不是為了解決當前知識產(chǎn)權(quán)融資領域的痛點。

而建立全國統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記系統(tǒng)，則從根本上解決了質(zhì)押公示效力和公示渠道的問題，是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押環(huán)節(jié)中基礎中的基礎。

再次提到質(zhì)押登記程序、效率的問題，這是所有物權(quán)登記中共同的難題。

繼續(xù)完善質(zhì)押登記流程，是質(zhì)押效率、質(zhì)押質(zhì)量的保障。

4、強調(diào)不同機構(gòu)、部門的協(xié)同 知識產(chǎn)權(quán)本身的權(quán)力來源依據(jù)比較復雜，比如著作權(quán)屬于自動獲得，專利權(quán)屬于國家授予獲得，而普通商標使用即可獲得，注冊商標只有登記方能獲得保護，而與融資相關的質(zhì)權(quán)必須依靠登記才能成立，并且專利、商標、著作權(quán)的登記部門并不一致。

按照既有的制度框架，知識產(chǎn)權(quán)融資不僅涉及到金融機構(gòu)、借款人，也涉及到出質(zhì)人、國家商標局、國家專利局或國家版權(quán)局。

同時銀保監(jiān)會作為銀行的監(jiān)管部門，其監(jiān)管要求也直接影響知識產(chǎn)權(quán)接受程度。

知識產(chǎn)權(quán)利用的問題遠非一個部門能夠解決，這也是知識產(chǎn)權(quán)融資長期被詬病的主要原因。

《通知》從宏觀的層面，提出了不同職能部門、關聯(lián)主體系統(tǒng)性的協(xié)同思路，在微觀層面提出了商業(yè)銀行、主管機構(gòu)、登記機關、地方政府共同協(xié)作配合的具體發(fā)力點：統(tǒng)一規(guī)范，配套建設，風險分擔，保險跟進等等。

總體上看，《通知》思路清晰、系統(tǒng)，對完善知識產(chǎn)權(quán)抵押融資的制度，提升金融支持實體經(jīng)濟的能力，奠定了重要的基礎。

但是也要看到，知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押融資利用，是個十分復雜的綜合過程，很難一蹴而就。

例如，對質(zhì)權(quán)的司法審判和司法處置問題。

實踐中均存在著一定程度上的司法處置程序、處置效率、處置手段上的障礙，像企業(yè)商號、動植物新品種、著作權(quán)的鄰接權(quán)等，還未有成熟的質(zhì)權(quán)設立規(guī)范。

此外，由于知識產(chǎn)權(quán)與權(quán)利主體的關聯(lián)性較強，主體經(jīng)營情況的變化對知識產(chǎn)權(quán)的價值影響頗大，其價值穩(wěn)定性較差。

因此只有在整體信用情況較好的環(huán)境下，質(zhì)權(quán)人才不過于擔心知識產(chǎn)權(quán)價值波動導致的違約風險。

按照中國當前的信用環(huán)境考量，仍然有一定距離。

從長遠看，《通知》提到的大量理念，需要細致而精確的配套制度建立方可實現(xiàn)，其中不乏對既有制度的重大突破，這些或許都應成為金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重點內(nèi)容。

最后需要強調(diào)的是，一個可持續(xù)的知識產(chǎn)權(quán)良性循環(huán)融資渠道建立，最終取決于風險可控下的市場認可度，從這個意義上說，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資雖然前途光明，但仍任重而道遠。

(責任編輯：DF120)。