摘要 【多家擬IPO企業同時被警示 涉及這6家投行！證監會一次性密集出警示函】日前，證監會官網掛出6份警示函，一口氣對6家擬IPO企業的造假行為出具警示函，這在歷年的首發審核中，比較少見。

雖然監管只是對申報企業進行警示，但這些企業大概率短期內上市無望。

目前已有兩家企業撤回申報材料，處于終止審核狀態。

（券商中國） 今年IPO過會率雖然高，但蒙混過關卻不可能。

日前，證監會官網掛出6份警示函，一口氣對6家擬IPO企業的造假行為出具警示函，這在歷年的首發審核中，比較少見。

雖然監管只是對申報企業進行警示，但這些企業大概率短期內上市無望。

目前已有兩家企業撤回申報材料，處于終止審核狀態。

多位投行人士認為，今年來IPO過會率高企，一些企業跟風申報，監管此舉意在對企圖蒙混過關的企業予以警示。

也有熟悉情況的投行人士表示，這批企業的現場檢查早在年初就已安排，集中警示函的發布促使保薦機構要進一步提高申報企業的質量。

截至目前，包括主板(不包括科創板)、創業板、中小板在內，正常審核狀態的IPO排隊企業共有530家，遠超去年同期。

剔除正在輔導期的項目，各保薦機構的IPO在審項目數量排名較儲備項目數量排名有所調整。

中信建投證券、中信證券、廣發證券、民生證券、中金公司排名前五。

6家擬IPO企業被出具警示函 8日，證監會官網掛出6份警示函，均是對擬IPO企業的造假行為進行懲處。

這6家企業分別是淄博魯華鴻錦新材料股份有限公司、上海之江生物科技股份有限公司、句容寧武新材料股份有限公司、北京嘉曼服飾股份有限公司、嘉興斯達半導體股份有限公司以及明冠新材料股份有限公司，保薦機構分別為瑞信方正、東方花旗證券、光大證券、華英證券、中信證券以及民生證券。

值得一提的是，這些企業的處罰時間都是7月5日。

梳理發現，這些公司所申報的材料均存在信息披露與事實披露不符等問題，主要違反《首次公開發行股票并上市管理辦法》第四條有關規定，即“發行人依法披露的信息，必須真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

” 有券商投行人員對記者表示，證監會一次性密集對6家申報企業出具警示函，比較少見。

可能與今年來IPO過會率居高，一些企業跟風申報有關系，證監會察覺這些現象，所以進行警示。

這種說法得到大型券商投行負責人的認可。

也有熟悉情況的券商投行部相關負責人對記者表示，這批現場檢查的企業是年初就安排的，當時申報企業還沒有近期這么頻繁。

監管一次性對6家擬IPO企業出具警示函的確較為少見，這進一步警示保薦機構要提高申報企業的質量，行業內排名一般的以及利潤規模較低的項目就不要申報，同時也要提高申報材料的質量。

被警示企業短期內上市無望 雖然只是對申報企業進行警示，但是這些企業大概率短期內上市無望。

據了解，已經有兩家企業撤回申報材料，上海之江生物、句容寧武新材料目前處于終止審查的狀態，淄博魯華泓錦新材料、明冠新材料、嘉興斯達半導體目前狀態為已反饋，北京嘉曼服飾為已預披露更新，最新公告日均在去年年底。

證監會在現場檢查中發現這些企業存在的問題都有哪些呢？ 一、淄博魯華泓錦新材料股份有限公司，存在未對有關固定資產進行減值測試、部分固定資產入賬價值不準確、部分修理費確認不及時、部分政府補助的會計處理不恰當、收入確認會計政策及應收票據的信息披露與事實不符等問題。

二、句容寧武新材料股份有限公司，未如實披露排污許可證到期后仍持續生產經營的環保違規事項和通過關聯方“轉貸”行為，收入確認政策、第三方回款及專利技術和商標取得情況的信息披露與事實不符。

三、北京嘉曼服飾股份有限公司，存在刷單與自買貨行為、固定資產相關內控不健全、使用個人賬戶支付款項或費用、未能充分抵消內部交易未實現利潤、存貨及其減值計提存在瑕疵等問題。

四、嘉興斯達半導體股份有限公司，存在少計財務費用、政府補助收益確認不準確、未充分披露2015年對個別客戶放寬信用政策以擴大銷售對當期經營業績的影響等問題。

五、上海之江生物科技股份有限公司，存在個人賬戶支付工資等費用、未披露控股股東等關聯方與發行人發生資金往來、2016年存在少計費用多計收入、設備管理不善、關聯交易及內部組織結構披露與事實不符等問題。

六、明冠新材料股份有限公司，存在關聯交易信息披露不完整、固定資產會計核算不規范問題。

上述投行人士表示，這些問題都是很基本但同時也很關鍵的問題，所以短期內這些企業順利上市的難度很大。

目前IPO排隊企業530家 6月底那周，證監會一舉受理了77家企業的IPO申報，數量遠超去年同期。

據記者此前統計，截止今年6月30日，今年來擬申報IPO企業同比增幅超過50%。

7月第一周，證監會共受理13家企業的IPO申報。

截至目前，包括主板(不包括科創板)、創業板、中小板在內，正常審核狀態的IPO排隊企業共有530家，其中主板排隊企業185家，創業板排隊企業239家，中小板排隊企業106家。

有券商投行部相關負責人對記者分析到，6月底有77家擬IPO企業集體申報，遠超去年同期。

原因有二：一方面是年報季過了之后，尤其是六月份，本來也是擬IPO企業集中申報的窗口期；另一方面，近期IPO過會率特別高，一些觀望中的企業快速行動，發起申報。

這里需要提及一下去年IPO審核的情況，去年被稱為“史上最嚴發審年”，IPO審核從嚴，審核標準提高，批量企業撤回申報，全年共有185家企業首發上會，111家企業過會，最終過會率為60%。

“IPO審核是講究‘天時’的，分析過往幾年的審核情況，有些年份標準沒那么嚴，幾千萬利潤就能順利過會；有些年份標準從嚴，可能上億利潤才能過會。

今年來新的監管思路下，IPO過會率更高，很多企業都加快了申報節奏。

”有券商投行人士對記者表示。

另值得一提的是，去年整年IPO審核從嚴，批量企業撤回申報，留下來排隊的企業質量更優，這也是今年過會率有所提高一個原因。

與密集申報相對應的是，今年來A股IPO過會率遠超去年同期。

此前甚至出現首發上會企業連續七周過會率100%的盛況，這個成績即便在過會率更高的2015年和2016年，也沒出現過。

據東方財富choice，從今年初至今，一共有62家次企業經證監會發審委審核，過會企業52家次，過會率83.87%。

較去年全年60%的過會率，高出不少。

不過從上會企業來看，則遠遠低于此前同期的上會企業數量。

中信建投證券在審項目業內第一 剔除正在輔導備案階段的IPO排隊企業，其余正常審核狀態的企業共計487家，這些企業中就是最接近資本市場的企業了。

哪些保薦機構的項目最多？ 券商中國記者統計，中信建投證券有40家在審核當中的擬IPO項目，在所有保薦機構中，在審項目數量排名第一。

中信證券目前有35家在審項目，其中有3家為聯合保薦；廣發證券有32家在審項目。

另值得一提的是，民生證券有26個在審項目，在審項目數量與中金公司并列第四，后者有3個項目為聯合保薦。

（文章來源：券商中國） (責任編輯：DF142)。