重慶最大商貿(mào)國(guó)企——重慶商社集團(tuán)在推進(jìn)混合所有制改革方面，有了最新進(jìn)展。

6月25日，物美科技集團(tuán)、步步高投資集團(tuán)分別與重慶市國(guó)資委、重慶商社集團(tuán)正式簽署《增資協(xié)議》，將分別以70.75億元和15.72億元現(xiàn)金入股商社集團(tuán)。

這標(biāo)志著重慶商社集團(tuán)掛牌增資進(jìn)入收尾階段，新時(shí)代重慶國(guó)企集團(tuán)層面混改“首次航班即將順利抵港”。

此次參與商社混改的投資方是如何產(chǎn)生的？投資者有啥來(lái)頭？引入戰(zhàn)投后，商社集團(tuán)又將如何發(fā)力？上游新聞·重慶商報(bào)記者對(duì)此進(jìn)行了專(zhuān)訪。

公開(kāi)引入兩戰(zhàn)投募集資金86.47億元 作為重慶市國(guó)企改革先行試點(diǎn)和國(guó)務(wù)院國(guó)資委確定的“雙百企業(yè)”之一，重慶商社的混改，一直備受關(guān)注。

2018年4月，商社集團(tuán)混改正式啟動(dòng)，先后開(kāi)展了資產(chǎn)評(píng)估、公開(kāi)掛牌征集投資方等流程。

2018年10月19日，重慶聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所正式推出商社混改項(xiàng)目，55%的股權(quán)分為兩份，一份是45%，一份為10%，公開(kāi)招標(biāo)引入兩位戰(zhàn)略投資者，以對(duì)商社集團(tuán)增資的方式進(jìn)行，55%的股權(quán)擬公開(kāi)募集資金不低于86.47億元。

結(jié)果在今年2月12日，該混改項(xiàng)目在重慶聯(lián)交所通過(guò)三輪競(jìng)價(jià)成交。

誰(shuí)是買(mǎi)家也成為了業(yè)界關(guān)注焦點(diǎn)。

“推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革，最根本的是要有利于國(guó)有資本保值增值，有利于提高國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力，有利于放大國(guó)有資本功能。

商社集團(tuán)混改始終堅(jiān)持‘三個(gè)有利于’標(biāo)準(zhǔn)，著力引入行業(yè)先進(jìn)、實(shí)力較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)類(lèi)戰(zhàn)略投資者，確保企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)、市場(chǎng)增長(zhǎng)、價(jià)值增長(zhǎng)。

” 重慶商社集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，通過(guò)“多輪競(jìng)爭(zhēng)性報(bào)價(jià)”方式，最終遴選出物美集團(tuán)和步步高集團(tuán)為投資方，投資總額86.47億元。

記者了解到，根據(jù)此次簽署的《增資協(xié)議》，商社混改后，集團(tuán)控制權(quán)將發(fā)生重大變化，將由重慶市國(guó)資委持股100%，變更為重慶市國(guó)資委持股45%、物美集團(tuán)持股45%、步步高集團(tuán)持股10%。

這也意味著，混改后無(wú)任何一個(gè)股東能夠單獨(dú)實(shí)現(xiàn)對(duì)商社集團(tuán)的實(shí)際控制。

投資者實(shí)力雄厚合計(jì)年銷(xiāo)售額近千億元 以86.47億元的“大手筆”加盟重慶商社，這兩個(gè)投資者到底有啥實(shí)力？ 記者了解到，商社、物美、步步高都是全國(guó)實(shí)體零售優(yōu)秀企業(yè)和區(qū)域龍頭企業(yè)，商社在西南地區(qū)，物美在華北、華東、西北地區(qū)，步步高在華中、華南地區(qū)，分別具有較大影響和市場(chǎng)控制力。

資料顯示，物美集團(tuán)是中國(guó)最大、發(fā)展最早的現(xiàn)代流通企業(yè)之一，旗下?lián)碛小拔锩馈薄ⅰ懊懒馈薄ⅰ鞍侔簿印薄ⅰ靶氯A百貨”等知名品牌，各業(yè)態(tài)門(mén)店數(shù)量1000多家，遍布華北、華東、西北等區(qū)域，年銷(xiāo)售額超過(guò)500億元。

據(jù)悉，物美還聯(lián)合分布式電商“多點(diǎn)”(DMALL)，在全面數(shù)字化基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了線上線下一體化，目前多點(diǎn)已與武漢中百、人人樂(lè)、沃爾瑪?shù)热珖?guó)60多家大型連鎖企業(yè)合作，會(huì)員超過(guò)7000萬(wàn)，覆蓋的連鎖企業(yè)年銷(xiāo)售額超過(guò)5000億，連續(xù)兩年蟬聯(lián)全國(guó)O2O生鮮電商第一名。

此外，物美集團(tuán)也具有豐富的國(guó)企合作經(jīng)驗(yàn)，先后參與過(guò)北京、天津、寧夏等省市區(qū)的國(guó)企混改。

2006年通過(guò)收購(gòu)國(guó)有股權(quán)成為西北最大商業(yè)上市公司銀川新華百貨的控股股東，2012年來(lái)銀川新百銷(xiāo)售增長(zhǎng)和利潤(rùn)增長(zhǎng)五倍。

2014年底，物美從世界500強(qiáng)英國(guó)翠豐集團(tuán)收購(gòu)100%的百安居(中國(guó))公司，通過(guò)線上線下一體化全渠道新商業(yè)模式迅速實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

步步高集團(tuán)則是湖南省、廣西省零售連鎖龍頭企業(yè)，旗下?lián)碛猩鲜泄静讲礁呱虡I(yè)連鎖股份有限公司(股票代碼002251)及“步步高”、“南城百貨”等連鎖品牌，670 家多業(yè)態(tài)實(shí)體門(mén)店遍布湘、贛、川、渝、桂、滇等省市，年銷(xiāo)售額390多億元。

2015年步步高開(kāi)啟了全球化戰(zhàn)略，整合全球供應(yīng)鏈資源，目前已在北美洲、歐洲、亞洲、大洋洲設(shè)立六大全球采購(gòu)中心，在商品、物流、倉(cāng)儲(chǔ)、分銷(xiāo)等方面建立了完整的供應(yīng)鏈體系。

2018年2月，騰訊、京東逾16億元入股步步高，建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，實(shí)現(xiàn)零售行業(yè)的價(jià)值鏈重塑。

強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合打造全國(guó)領(lǐng)先實(shí)體商業(yè)聯(lián)合體 三大零售巨頭強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，將產(chǎn)生怎樣的“化學(xué)反應(yīng)”？混改后的商社集團(tuán)，又將有哪些布局？ 對(duì)此，商社集團(tuán)方面表示，商社、物美、步步高攜手后，將通過(guò)供應(yīng)鏈及采購(gòu)資源整合、新零售技術(shù)合作共享等舉措，充分發(fā)揮各股東在業(yè)態(tài)鏈、供應(yīng)鏈、物流、信息、運(yùn)營(yíng)管理及資本等方面的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同和核心競(jìng)爭(zhēng)能力提升。

同時(shí)，通過(guò)構(gòu)建規(guī)范高效的法人治理結(jié)構(gòu)，實(shí)施市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制，進(jìn)一步提高企業(yè)的決策和經(jīng)營(yíng)效率，激發(fā)干事創(chuàng)業(yè)的動(dòng)力活力，從而走出一條實(shí)體商業(yè)轉(zhuǎn)型之路。

“三者強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，將成為全國(guó)領(lǐng)先的實(shí)體商業(yè)聯(lián)合體。

”商社集團(tuán)上述負(fù)責(zé)人介紹，重慶商社集團(tuán)已經(jīng)是西部地區(qū)商貿(mào)龍頭企業(yè)，位列2018中國(guó)連鎖百?gòu)?qiáng)第7位，旗下?lián)碛小爸貞c百貨”、“新世紀(jì)百貨”兩大中國(guó)馳名商標(biāo)，以及商社電器、商社汽貿(mào)等知名品牌。

目前，商社已形成百貨、超市、電器、汽車(chē)、進(jìn)出口貿(mào)易等多業(yè)態(tài)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)格局，培育了電子商務(wù)、消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈金融、質(zhì)量檢測(cè)等新興產(chǎn)業(yè)，并成為中國(guó)最大天然橡膠貿(mào)易商和中國(guó)十大牛肉進(jìn)口商。

經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)450多個(gè)，覆蓋重慶、成渝經(jīng)濟(jì)圈大部分地區(qū)和黔鄂部分區(qū)域。

集團(tuán)控股“重慶百貨大樓股份有限公司”，主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)位居A股零售類(lèi)上市公司前列。

如今物美、步步高入股，三者將很好地形成區(qū)域互補(bǔ)、資源互補(bǔ)，有利于集團(tuán)進(jìn)一步做優(yōu)做強(qiáng)做大。

縱深： 零售行業(yè)深刻變革商業(yè)國(guó)企混改勢(shì)在必行 重慶商社相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，商社集團(tuán)作為重慶市國(guó)企改革先行試點(diǎn)和國(guó)務(wù)院國(guó)資委確定的“雙百企業(yè)”之一，此次以集團(tuán)為主體實(shí)施混合所有制改革，既是重慶市委、市政府貫徹落實(shí)中央國(guó)企國(guó)資改革發(fā)展要求的重要舉措，也是新形勢(shì)下分類(lèi)推進(jìn)國(guó)企改革、優(yōu)化國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)的積極探索。

另一方面，商社集團(tuán)混改，也是在零售行業(yè)深刻變革的背景下的“順勢(shì)而為”。

該人員表示，重慶商社集團(tuán)是重慶最大國(guó)有商貿(mào)企業(yè)，面對(duì)行業(yè)深刻變革和激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，商社積極調(diào)整轉(zhuǎn)型，加快改革創(chuàng)新，實(shí)施供應(yīng)鏈前置改造，擴(kuò)大自營(yíng)直采直供，形成了綜合商場(chǎng)、綜超大賣(mài)場(chǎng)、社區(qū)超市、購(gòu)物中心、奧特萊斯等多業(yè)態(tài)并進(jìn)格局，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、智能化推動(dòng)線上線下融合發(fā)展，積極培育主業(yè)衍生的消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈金融、質(zhì)量檢測(cè)等新產(chǎn)業(yè)，集團(tuán)規(guī)模效益逐年增長(zhǎng)。

2018年，商社銷(xiāo)售達(dá)到674.89億元，實(shí)現(xiàn)稅利22.35億元。

然而，傳統(tǒng)零售經(jīng)營(yíng)發(fā)展面臨巨大挑戰(zhàn)：我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，正從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)方式發(fā)生重大變化，過(guò)去的消費(fèi)大浪潮正在消退；經(jīng)營(yíng)成本不斷上漲、網(wǎng)絡(luò)零售快速發(fā)展、新技術(shù)廣泛應(yīng)用……作為全競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的商社集團(tuán)，經(jīng)營(yíng)發(fā)展壓力也越來(lái)越大。

從全國(guó)范圍來(lái)看，傳統(tǒng)零售業(yè)并購(gòu)重組進(jìn)一步加速：永輝入股武漢中百集團(tuán)、成都紅旗連鎖，大商收購(gòu)新疆友好，步步高收購(gòu)廣西南城百貨、四川梅西商業(yè)，三胞集團(tuán)入股王府井。

線上線下從競(jìng)爭(zhēng)走向合作：阿里巴巴收購(gòu)銀泰商業(yè)、入股聯(lián)華超市、三江購(gòu)物和高鑫零售，與蘇寧易購(gòu)戰(zhàn)略合作交叉持股；京東入股永輝、收購(gòu)1號(hào)店，沃爾瑪入股京東，騰訊入股京東、永輝，蘇寧易購(gòu)收購(gòu)家樂(lè)福中國(guó)。

通過(guò)行業(yè)聯(lián)合、資源整合、資本融合加速優(yōu)化產(chǎn)業(yè)資源配置，已是零售行業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型突破口，也是行業(yè)發(fā)展大勢(shì)所趨。

“面對(duì)中國(guó)零售格局的深刻變革，商社集團(tuán)依靠自身‘單兵作戰(zhàn)’已難以持續(xù)發(fā)展，核心競(jìng)爭(zhēng)力受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

只有通過(guò)混合所有制改革，引入同行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)，突破資源邊界，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同，才能鞏固提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

”上述人員表示。

揭秘： 商社混改86.47億元的投資方是如何產(chǎn)生的？ 記者了解到，為了確保國(guó)有資本保值增值，此次重慶商社集團(tuán)混改項(xiàng)目，通過(guò)重慶聯(lián)交所公開(kāi)掛牌征集。

首先是合理地確定了增資比例，既可以達(dá)到機(jī)制改革、增強(qiáng)活力的目的。

同時(shí)，也為國(guó)資股份在公司增資以后保留充分話(huà)語(yǔ)權(quán)。

在如今的股權(quán)結(jié)構(gòu)下，混改后無(wú)任何一個(gè)股東能夠單獨(dú)實(shí)現(xiàn)對(duì)商社集團(tuán)的實(shí)際控制。

其次，此次混改對(duì)投資方的遴選遵照了三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)：價(jià)格作為唯一遴選指標(biāo)；最大程度保障國(guó)有股東權(quán)益、充分實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值作為根本原則；實(shí)現(xiàn)混合所有制改革作為最終目標(biāo)。

但同時(shí)，對(duì)投資方的行業(yè)地位，如營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)以及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等方面也作了一定的要求，保證引進(jìn)的投資人有足夠?qū)嵙Γ鼙ＷC公司實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康的發(fā)展。

第三，此次混改，遴選過(guò)程還創(chuàng)新地采用了“多輪競(jìng)爭(zhēng)性報(bào)價(jià)”方式確定投資方，45%股權(quán)的意向投資方和10%股權(quán)的意向投資方分組實(shí)行多輪競(jìng)價(jià)，各組分別中標(biāo)。

實(shí)現(xiàn)了充分的競(jìng)價(jià)。

(1)45%股權(quán)的意向投資方和10%股權(quán)的意向投資方分組實(shí)行多輪競(jìng)價(jià)，各組分別中標(biāo)。

(2)競(jìng)價(jià)開(kāi)始后，意向投資方于規(guī)定時(shí)間內(nèi)通過(guò)重慶聯(lián)交所競(jìng)價(jià)系統(tǒng)進(jìn)行報(bào)價(jià)；報(bào)價(jià)結(jié)束后，組內(nèi)最高報(bào)價(jià)作為本組下一輪競(jìng)價(jià)的底價(jià)。

(3)每輪競(jìng)價(jià)結(jié)束后，上一輪競(jìng)價(jià)中組內(nèi)報(bào)價(jià)最高的意向投資方必須參與組內(nèi)下一輪競(jìng)價(jià)并報(bào)價(jià)，且必須按競(jìng)價(jià)規(guī)則出價(jià)，否則視為違約，適用違約條款；上一輪競(jìng)價(jià)過(guò)程中未出價(jià)的意向投資方，不得參與下一輪競(jìng)價(jià)。

(4)競(jìng)價(jià)過(guò)程中，意向投資方的每次出價(jià)不得低于當(dāng)輪次底價(jià)。

(5)當(dāng)組內(nèi)連續(xù)三輪競(jìng)價(jià)出現(xiàn)相同的最高報(bào)價(jià)時(shí)，該組競(jìng)價(jià)結(jié)束；兩組各自競(jìng)價(jià)均結(jié)束后，分別選出兩組中各自報(bào)價(jià)最高的意向投資方參與組間比較(若一組內(nèi)報(bào)價(jià)最高的意向投資方有多名，則根據(jù)其在整個(gè)競(jìng)價(jià)過(guò)程中首次報(bào)出最高價(jià)格的時(shí)間，選擇報(bào)價(jià)時(shí)間最早的意向投資方)。

組間比較系比較各組最高報(bào)價(jià)者所報(bào)價(jià)格換算的每1元注冊(cè)資本所對(duì)應(yīng)的報(bào)價(jià)(簡(jiǎn)稱(chēng)：?jiǎn)挝粓?bào)價(jià))；單位報(bào)價(jià)=報(bào)價(jià)金額(元)/對(duì)應(yīng)的注冊(cè)資本金額(元)(保留4位小數(shù))；若兩組最高報(bào)價(jià)者所報(bào)的單位報(bào)價(jià)相同，則此兩名意向投資方自動(dòng)中標(biāo)。

(責(zé)任編輯：DF406)。